El Capital Propio Tributario en la Reforma Tributaria

Escrito por Sergio Arriagada el . Publicado en Tributación

Si pensamos en el capital propio tributario, se nos viene de inmediato a la memoria eso de que este es igual al ACTIVO – VALORES INTO – PASIVO EXIGIBLE, a sabiendas de que esa es la fórmula de cálculo, pero lo que realmente deberíamos preguntarnos, es:

  •  ¿Qué representa el Capital Propio Tributario (en adelante el CPT) ?,
  • ¿Porque el legislador le ha dado una relevancia a raíz de la Ley 20.780 y su posterior modificación con la Ley 20.899?

Debemos recordar que nuestro sistema tributario tuvo varios intentos de aminorar los efectos de la inflación en los estados financieros de las empresas, es así que el artículo 26 bis de la Ley 8.419 de 1946, y el artículo 35 de la Ley de la Renta de 1964, establecían mecanismos de revalorización de los activos y pasivos.

Sin embargo, no fue hasta la actual de la Ley de Impuesto de la Renta, publicada en 1974, donde se estableció un mecanismo de revalorización permanente en el artículo 41.

Este sistema propone la revalorización de los activos no monetarios y de algunos pasivos en moneda extranjera o reajustables.

Es así que la geografía del artículo 41 señala:

  • Artículo 41 Inc. 1 N° 1 - Corrección monetaria del capital propio, aumentos y disminuciones de capital
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 2 - Corrección monetaria de los bienes físicos del activo inmovilizado
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 3 - Corrección monetaria de los bienes físicos del activo realizable
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 4 - Corrección monetaria de los créditos o derechos en moneda extranjera o reajustables
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 5 - Corrección monetaria de monedas extranjeras y de oro
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 6 - Corrección monetaria de los derechos de llave, pertenencias, concesiones mineras y otros
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 7 - Corrección monetaria de los gastos de organización y puesta en marcha, costos y gastos diferidos
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 8 - Corrección monetaria de las acciones de sociedades anónimas
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 8 - Corrección monetaria de las acciones de sociedades anónimas
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 9 - Corrección monetaria de los aportes en sociedades de personas
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 9 - Corrección monetaria de los aportes en sociedades de personas
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 10 - Corrección monetaria de deudas u obligaciones en moneda extranjera o reajustables
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 11 - Facultad del SII para fijar normas de reajustabilidad.
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 12 - Contabilización de la corrección monetaria
  • Artículo 41 Inc. 1 N° 13 - Tratamiento tributario del mayor valor resultante de la revalorización del capital propio.

 

Es así que los asientos contables de dichas correcciones monetarias quedan como sigue: 


----------------------------------------x-----------------------------------------

Activo

 
 

Corrección monetaria

Glosa: Por corrección monetaria del activo

----------------------------------------x-----------------------------------------

 

Corrección monetaria

 
 

Pasivo reajustable

Glosa: Por corrección monetaria del pasivo reajustable

----------------------------------------x-----------------------------------------

Como se pudo apreciar, son más los activos que los pasivos que se deben corregir, y como la cuenta corrección monetaria es de resultados, que, dependiendo de su saldo, puede ser pérdida (si el saldo es deudor), o ganancia (si el saldo es acreedor), se podría dar el absurdo que las empresas pagaran impuesto de primera categoría por la corrección monetaria.

Es en este contexto donde nace el Capital Propio Tributario, donde su objetivo principal es que en base a su corrección monetaria se contrarreste la corrección monetaria de los activos, generando por esa vía un resultado que debiese tender a cero.

Contablemente, lo anterior se gráfica de la siguiente forma:

 

----------------------------------------x------------------------------------------              

Corrección monetaria

 
 

Fondo Revalorización Capital Propio

Glosa: Por corrección monetaria del CPT

----------------------------------------x-----------------------------------------               

 

Es por dicha razón que el Servicio de Impuestos Internos ha señalado en la Circular N° 100 de 1975 "presupone que el capital propio permanecerá dentro de la empresa durante todo el ejercicio y que, por lo tanto, sufrirá los efectos de la inflación por todo dicho período".

"De consiguiente -continúa- cualquiera disminución o retiro de todo o parte del citado capital propio inicial implicará que el cargo a pérdida que él había originado, previamente, ha resultado excesivo por cuanto ha dejado de tener validez uno de los supuestos en que está basado, esto es, que el capital propio inicial se mantendría por su monto total durante todo el transcurso del ejercicio. A fin de regularizar dicho cargo en la parte que resultó excesiva, la ley señala que el monto de las disminuciones de capital propio inicial deben reajustarse con abono a los resultados del ejercicio, transformándose dichos abonos en una mera contrapartida del cargo a pérdida total que había originado la revalorización del capital propio inicial".

Del mismo modo, la ley ha previsto el caso de que el capital propio inicial experimente aumentos durante el ejercicio, disponiendo al efecto que dichos aumentos se revaloricen con cargo a la cuenta "Corrección Monetaria" y abono a "Revalorización del Capital Propio".

¿Qué es el Capital Propio Tributario?

El artículo 41 inciso primero N° 1 de la LIR, establece que capital propio se debe entender la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciación del ejercicio comercial, debiendo rebajarse previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de orden y otros que determine la Dirección Nacional, que no representen inversiones efectivas. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales deberán excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en esta categoría o que no correspondan al giro, actividades o negociaciones de la empresa.

Como se puede apreciar, lo que mide el CPT es el crecimiento de la empresa, a partir del Capital de inicio de actividades de la empresa.

Lo anterior queda mejor explicado con el siguiente ejercicio, para efectos pedagógicos se ha obviado el uso de Impuesto al Valor Agregado en las operaciones afectas.

1. La empresa “UNICO PUERTO” inicia actividades en efectivo con $ 1.000.000

2. Se compra mercaderías en $ 700.000.

3. Se vende toda la mercadería en $ 900.000.

4.  Se adquieren acciones en la Bolsa de valores por un valor de $ 300.000.

5. Se venden las acciones en $ 400.000 en la bolsa de valeres, la corredora de bolsa cobra una comisión de $ 10.000.

6. La municipalidad multa a la empresa por el retardo en la entrega de información para la patente municipal $ 5.000.

7. La provisión de impuesto a la renta asciende a $ 48.000

 

Desarrollo Contable:

 

Cuentas

Debe

Haber

----------------------------- 1 -----------------------------

 

Caja

 

1.000.000

 
 

Capital

 

1.000.000

----------------------------- 2 -----------------------------

 

Mercaderías

 

700.000

 
 

Caja

 

700.000

----------------------------- 3 -----------------------------

 

Caja

 

900.000

 
 

Ventas

 

900.000

----------------------------- 4 -----------------------------

 

Costo Ventas

 

700.000

 
 

Mercaderías

 

700.000

----------------------------- 5 -----------------------------

 

Valores Negociables

 

300.000

 
 

Caja

 

300.000

----------------------------- 6 -----------------------------

 

Caja

 

400.000

 
 

Valores Negociables

 

300.000

 

Utilidad venta acciones

 

100.000

----------------------------- 7 -----------------------------

 

Comisión Corredora

 

10.000

 
 

Caja

 

10.000

----------------------------- 8 -----------------------------

 

Multa Fiscal

 

5.000

 
 

Caja

 

5.000

----------------------------- 9 -----------------------------

 

Gasto impuesto renta

 

48.000

 
 

Provisión Impuesto Renta

 

48.000

 

El Resultado financiero de este ejercicio contable asciende a $ 237.000

La tasa de Impuestos asciende a 24%

 

Determinación de la Renta Líquida Imponible:

Resultado según balance

$ 237.000

Se agrega

$ 63.000

Comisión corredora

$ 10.000

 

Multa fiscal

$ 5.000

 

Provisión Impuesto Renta

$ 48.000

 

Se deduce

$ (100.000)

Utilidad venta acciones

$ 100.000

 

Renta Liquida

$ 200.000

Impuesto

$ 48.000

 

Como se puede apreciar la utilidad tributaria del ejercicio asciende a $ 200.000, pero la pregunta es, ¿En ese mismo orden habrá crecido la empresa a partir del $ 1.000.000 de capital inicial? Veámoslo a través de determinación del Capital Propio Tributario.

El Capital propio tributario del ejercicio es igual al saldo de la cuenta caja, esto es $ 1.285.000.

Por tanto si el CPT es 1.285.000 y el Capital inicial es $ 1.000.000, la diferencia es $ 285.000, en cambio la RLI es 200.000, ¿Dónde está la diferencia?

La explicación es la siguiente:

Dentro de la determinación de la Renta Líquida se encuentra deduciendo el resultado neto de la venta de las acciones por $ 90.000 (recordemos que por la norma del artículo 107 de la LIR el mayor valor en la venta de acciones que cumpliendo los requisitos de dicho artículo, son ingresos no renta).

En el resultado tributario se han considerado como agregado los $ 5.000 de la multa fiscal, lo cual es considerado una diferencia permanente, pero tal como se ve en el asiento número 8, hubo un flujo que hizo que disminuyera el Capital Propio Tributario.

Antes de la reforma tributaria entonces tenemos que debimos habernos ceñido a la siguiente formula:

Capital Propio Tributario = Capital Pagado reajustado + FUT + FUNT

¿En nuestro ejercicio esto funciona?

Veamos:

De acuerdo a los resultados tenemos que el FUT es el siguiente:

 

FUT

Detalle

Bruto

Neto

Impuesto

Crédito

Incremento

Renta Liquida

200.000

152.000

48.000

48.000

48.000

Multa fiscal

(5.000)

(5.000)

 

(1.579)

(1.579)

Saldo

195.000

147.000

48.000

46.421

46.421

 

Y el FUNT:

 

FUNT

Detalle

Control

INCR

Valores Negociables

100.000

100.000

Comisión

(10.000)

(10.000)

Saldo

90.000

90.000

  

Capital Propio Tributario = Capital Pagado reajustado + FUT + FUNT

1.285.000 = 1.000.000 +195.000 +90.000

 

 ¿Y qué pasa con los cambios de las leyes 20.780 y 20.899?

El legislador estableció como base de determinación de termino de giro a partir del 01.01.2017 las siguientes formulas dependiendo de si la empresa esta acogida al régimen de renta atribuida o parcialmente integrado:

Formula Termino de Giro Artículo 14 A (Renta Atribuida)

Formula Termino de Giro Artículo 14 B (Parcialmente integrado)

 

Por otro lado, el legislador señalo que el cálculo de la base sobre la cual se imputaran los retiros en el régimen semi integrado, se determina de la siguiente forma:

 

A esta base se le denomina Renta Afecta a Impuesto (RAI)

Si nosotros ocupamos la fórmula del RAI, con nuestro ejercicio, tenemos lo siguiente:

 

Determinación RAI

CPT

1.285.000

Capital

(1.000.000)

REX

(90.000)

RAI

195.000

 

Como se puede apreciar, el legislador ha considerado como base al Capital Propio Tributario de la empresa, lo anterior dado a que se ha comprendido que dentro de él, se encierran todas las utilidades generadas en la empresa, y que mediante un proceso de depuración, se puede obtener aquella utilidad que está pendiente de la tributación con los impuestos finales, lo cual viene a reemplazar la determinación del FUT en las empresas acogidas al régimen semi integrado.

Quizás la critica que se le debe realizar a este sistema, es que se pierde su razonabilidad cuando en la historia de la empresa se utilizó el FUT devengado, retiros presuntos antes de la Ley 20.630, o aquellos contribuyentes que tenían rentas presuntas y efectivas bajo un mismo RUT, entre otros, lo cual da para un análisis más extenso.


SERGIO ARRIAGADA R.

Contador, Contador Auditor UCSC

Magister en Planificación y Gestión Tributaria UDLA

Profesor de Pre y Post grado en distintas casas de estudio

Asesor de Empresas y Personas.